💰 DAI: คู่มือฉบับสมบูรณ์เกี่ยวกับ Stablecoins ที่ซึ่งเสถียรภาพมาพบกับนวัตกรรม
🔍 บทนำสู่ DAI - สเตเบิลคอยน์แบบกระจายอำนาจอย่างแท้จริง
DAI เป็นสเตเบิลคอยน์ที่อิงตามบล็อคเชน Ethereum ที่เปิดตัวในปี 2017 และผูกกับดอลลาร์สหรัฐในอัตราส่วน 1:1 อย่างไรก็ตาม สูตรง่ายๆ ที่ว่า ""1 DAI = 1 USD"""" ไม่สามารถอธิบายนวัตกรรมที่แท้จริงของ DAI ได้
ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่าง DAI และสเตเบิลคอยน์อื่นๆ คือ การกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์ ในขณะที่สเตเบิลคอยน์อย่าง USDT หรือ USDC นั้นออกโดยหน่วยงานส่วนกลางที่ถือเงินดอลลาร์จริง DAI นั้นออกโดยผ่านสัญญาอัจฉริยะและหลักประกันสกุลเงินดิจิทัลเท่านั้น เหมือนกับการสร้างสกุลเงินที่เสถียรโดยไม่ต้องมีธนาคาร!
• กระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์: ดำเนินการโดยสัญญาอัจฉริยะเท่านั้นโดยไม่มีอำนาจจากส่วนกลาง
• ใช้หลักประกัน: ออกโดยใช้สินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลจริงเป็นหลักประกัน
• ความโปร่งใส: ธุรกรรมทั้งหมดและสถานะหลักประกันจะถูกเผยแพร่บนบล็อกเชน
• การต่อต้านการเซ็นเซอร์: ไม่มีใครสามารถบล็อกธุรกรรมหรืออายัดสินทรัพย์ได้
• การเข้าถึงได้ทั่วโลก: พร้อมใช้งานได้ทุกที่ในโลกตราบใดที่คุณมีอินเทอร์เน็ต
DAI ได้กลายเป็นสินทรัพย์ที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งในระบบนิเวศ DeFi (การเงินแบบกระจายอำนาจ) ด้วยมูลค่าการออกเหรียญรวมหลายพันล้านดอลลาร์ จึงใช้เป็นสินทรัพย์หลักในโปรโตคอล DeFi จำนวนมาก ทำหน้าที่เป็นที่หลบภัยที่มั่นคงในตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวน ขณะเดียวกันก็ทำหน้าที่เป็นรากฐานสำหรับบริการทางการเงินที่เป็นนวัตกรรม
📚 ประวัติความเป็นมาและการพัฒนาที่น่าสนใจของ DAI
ประวัติความเป็นมาของ DAI นั้นน่าสนใจอย่างแท้จริง โดยเปิดตัวในเดือนธันวาคม 2017 เป็นส่วนหนึ่งของโครงการ MakerDAO และ DAI ถือเป็นแนวคิดที่ล้ำสมัยมาตั้งแต่แรกเริ่ม ทีมงาน MakerDAO นำโดยนักพัฒนาชาวเดนมาร์ก Rune Christensen ได้สร้างแนวคิดที่กล้าหาญในการ ""สร้างสกุลเงินที่มีเสถียรภาพโดยไม่ต้องมีหน่วยงานกลาง"" ให้เป็นจริง
ในตอนแรกนั้นยอมรับเฉพาะ Ethereum (ETH) เป็นหลักประกัน เมื่อผู้ใช้ฝาก Ethereum ในสัญญาอัจฉริยะ พวกเขาจะได้รับ DAI ที่เทียบเท่ากับเปอร์เซ็นต์หนึ่งของมูลค่า อย่างไรก็ตาม ระบบนี้มีปัญหาใหญ่ประการหนึ่ง นั่นคือ หากราคาของ Ethereum ลดลงอย่างมาก ระบบทั้งหมดอาจตกอยู่ในอันตราย
เพื่อแก้ปัญหานี้ ในเดือนพฤศจิกายน 2019 ได้มีการอัปเกรดระบบ Multi-Collateral DAI (MCD) ครั้งใหญ่ ปัจจุบัน นอกเหนือจาก Ethereum แล้ว ยังสามารถยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลต่างๆ เป็นหลักประกันได้ และความเสถียรของระบบก็ได้รับการปรับปรุงอย่างมาก
2017: เปิดตัว Single-Collateral DAI (SCD) - ยอมรับเฉพาะ ETH เป็นหลักประกัน
2019: อัปเกรด Multi-Collateral DAI (MCD) - รองรับสินทรัพย์หลักประกันต่างๆ
2020: การเติบโตอย่างก้าวกระโดดพร้อมกับการเติบโตของ DeFi ทำให้มีการเพิ่ม stablecoin เช่น USDC เป็นหลักประกันด้วย
2021: การพัฒนาในระดับใหม่ด้วยการนำสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) มาใช้เป็นหลักประกัน
2022-ปัจจุบัน: การปรับปรุงการกำกับดูแลอย่างต่อเนื่องและการเพิ่มสินทรัพย์หลักประกันใหม่ๆ
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง DeFi Summer 2020 (DeFi During the Summer) DAI ประสบกับการเติบโตอย่างก้าวกระโดด เนื่องจากโปรโตคอล DeFi จำนวนมากใช้ DAI เป็นสินทรัพย์หลัก การออกจึงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ปัจจุบันมีโปรโตคอลเหล่านี้ การดำเนินการทดลองนวัตกรรมเพื่อยอมรับสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมเป็นหลักประกัน ทำหน้าที่เป็น ""สะพานเชื่อมระหว่าง DeFi และการเงินแบบดั้งเดิม""
⚙️ การทำงานที่น่าทึ่งของ DAI - ความมหัศจรรย์ของสัญญาอัจฉริยะ
คุณอยากรู้ไหมว่า DAI จะรักษามูลค่าที่มั่นคงได้อย่างไรโดยไม่มีอำนาจส่วนกลาง ระบบทำงานด้วยกลไกที่ซับซ้อนและสร้างสรรค์จริงๆ
มาดูขั้นตอนการฝากหลักประกันและออก DAI กันอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้น หากผู้ใช้ต้องการรับ DAI พวกเขาจะต้องฝาก Ethereum หรือสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการอนุมัติอื่นๆ เป็นหลักประกันในสัญญาอัจฉริยะของ MakerDAO ก่อน ตัวอย่างเช่น หากคุณฝาก Ethereum มูลค่า 1,000 ดอลลาร์ คุณสามารถออก DAI มูลค่าประมาณ 600-700 ดอลลาร์ เหตุผล การออก DAI ในจำนวนที่น้อยกว่ามูลค่าหลักประกันนั้นเพื่อเตรียมรับมือกับความผันผวนของราคา
ระบบการชำระบัญชี เป็นกุญแจสำคัญในการทำให้ DAI มีเสถียรภาพ หากราคาของสินทรัพย์ที่มีหลักประกันลดลงและอัตราส่วนของหลักประกันถึงระดับอันตราย (โดยปกติจะน้อยกว่า 150%) กระบวนการชำระบัญชีจะเริ่มต้นขึ้นโดยอัตโนมัติ ในเวลานี้ ส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ที่มีหลักประกันจะถูกขายโดยอัตโนมัติเพื่อชำระคืน DAI ที่ออกให้ จึงช่วยรักษาความสมบูรณ์ของระบบ
หาก Cheolsu ฝาก 2 ETH (ประมาณ 4,000 ดอลลาร์) เป็นหลักประกัน:
• เมื่ออัตราส่วนของหลักประกันถูกกำหนดเป็น 200% → สามารถออก DAI ได้สูงสุด 2,000 DAI
• จะมีการออก DAI เพียง 1,500 เพื่อความปลอดภัย
• ความเสี่ยงจากการถูกชำระบัญชีเมื่ออัตราส่วนหลักประกันถึง 150% เนื่องจากราคาของ ETH ลดลง
• เมื่อถูกชำระบัญชี ETH หลักประกันบางส่วนจะถูกขายโดยอัตโนมัติเพื่อชำระหนี้ DAI
อัตราการออม DAI (DSR) เป็นระบบที่ไม่เหมือนใคร ผู้ถือ DAI สามารถฝาก DAI ของตนลงในสัญญา DSR เพื่อรับดอกเบี้ย ดอกเบี้ยนี้มาจากค่าธรรมเนียมการรักษาเสถียรภาพที่จ่ายโดยผู้ใช้ที่ฝากสินทรัพย์หลักประกัน อัตราดอกเบี้ยประจำปีปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 5-10% ซึ่งให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการฝากเงินในธนาคารแบบเดิมมาก
โทเค็นการกำกับดูแล MKR ยังมีบทบาทสำคัญมาก ผู้ถือโทเค็น MKR ลงคะแนนเสียงในพารามิเตอร์สำคัญของระบบ DAI (ค่าธรรมเนียมการรักษาเสถียรภาพ การใช้หลักประกัน อัตราส่วน การเพิ่มสินทรัพย์ค้ำประกันใหม่ ฯลฯ) นี่เป็นระบบการกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์ ซึ่งเป็นรูปแบบนวัตกรรมที่ชุมชนเป็นผู้ควบคุมระบบโดยตรง
🌟 กรณีการใช้งานจริงที่หลากหลายของ DAI
เป็นเรื่องน่าทึ่งที่ได้เห็นการใช้งาน DAI อย่างแท้จริง ไม่ใช่แค่เพื่อการลงทุนหรือการเก็งกำไรเท่านั้น แต่ยังถูกใช้ในบริการทางการเงินในโลกแห่งความเป็นจริงอย่างกว้างขวาง
DAI มีบทบาทสำคัญในการให้ยืมและการกู้ยืม DeFi ผู้ใช้สร้างรายได้จากการกู้ยืมหรือให้ยืม DAI บนโปรโตคอลการให้ยืม เช่น Compound, Aave และ dYdX ซึ่งเป็นที่นิยมอย่างยิ่งเนื่องจากสามารถรับรายได้จากดอกเบี้ยโดยไม่มีความเสี่ยงจากความผันผวนเนื่องจากมีมูลค่าที่มั่นคง
Dai ยังใช้กันอย่างแพร่หลายในการจัดหาสภาพคล่อง ด้วยการให้สภาพคล่องแก่คู่สกุลเงิน เช่น DAI/ETH และ DAI/USDC บนกระดานแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ เช่น Uniswap, SushiSwap และ Curve คุณสามารถสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมการซื้อขายได้ ด้วยมูลค่าที่เสถียร ความเสี่ยงของการสูญเสียชั่วคราวจึงค่อนข้างต่ำ
• การให้กู้ยืม DeFi: สกุลเงินหลักสำหรับเงินกู้ที่มีหลักประกันหรือไม่มีหลักประกัน
• วิธีการชำระเงิน: การชำระเงินสำหรับการช้อปปิ้งออนไลน์หรือบริการ
• การโอนเงิน: หลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนผันผวนเมื่อทำการโอนเงินข้ามพรมแดน
• การออม: รายได้ดอกเบี้ยที่มั่นคงผ่าน DSR
• การซื้อขาย: แหล่งหลบภัยชั่วคราวสำหรับการซื้อขายสินทรัพย์ที่มีความผันผวน
• การเงินขององค์กร: การจัดการกองทุนสำหรับบริษัทสกุลเงินดิจิทัล
Dai กำลังได้รับความสนใจสำหรับการโอนเงินข้ามพรมแดนอีกด้วย การโอนเงินข้ามพรมแดนแบบดั้งเดิมมักมีค่าธรรมเนียมสูงและระยะเวลาในการดำเนินการที่ยาวนาน แต่ด้วย DAI คุณสามารถส่งเงินได้เกือบจะฟรีทุกที่ในโลกภายในเวลาไม่กี่นาที วิธีนี้เป็นที่นิยมโดยเฉพาะในประเทศกำลังพัฒนาสำหรับจุดประสงค์นี้
Dai ยังถูกนำมาใช้เพิ่มมากขึ้นสำหรับการจัดการกองทุนขององค์กร สตาร์ทอัพสกุลเงินดิจิทัลและโครงการ DeFi สามารถเก็บเงินดำเนินงานไว้ใน DAI ได้ โดยรักษาเสถียรภาพของมูลค่าดอลลาร์ในขณะที่หลีกเลี่ยงข้อจำกัดของระบบธนาคารแบบดั้งเดิม บริษัทบางแห่งยังจ่ายเงินให้พนักงานของตนด้วย DAI อีกด้วย
🏪 คู่มือการเลือกการแลกเปลี่ยน DAI
หากคุณต้องการซื้อขาย DAI การเลือกการแลกเปลี่ยนถือเป็นเรื่องสำคัญมาก โชคดีที่ DAI ได้รับการสนับสนุนจากการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลหลักส่วนใหญ่ ทำให้คุณมีตัวเลือกมากมาย
ในบรรดาการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) คุณสามารถซื้อขาย DAI ได้อย่างง่ายดายบน Binance, Coinbase, Kraken และ Huobi การแลกเปลี่ยนแต่ละแห่งมีคุณลักษณะที่แตกต่างกัน ดังนั้นควรเลือกการแลกเปลี่ยนที่เหมาะกับความต้องการของคุณ
| การแลกเปลี่ยน | ข้อดี | ข้อเสีย | แนะนำสำหรับ |
|---|---|---|---|
| Binance | ค่าธรรมเนียมต่ำ สภาพคล่องสูง | ปัญหาด้านกฎระเบียบในบางประเทศ | ผู้ซื้อขายที่กระตือรือร้น |
| Coinbase | ความปลอดภัยสูง ใช้งานง่าย | ค่าธรรมเนียมค่อนข้างสูง | ผู้เริ่มต้น เน้นความปลอดภัย |
| Kraken | ความน่าเชื่อถือแบบเก่า ฟังก์ชันต่างๆ | ค่อนข้าง UI ที่ซับซ้อน | เทรดเดอร์มืออาชีพ |
| Upbit | สามารถซื้อขาย KRW โดยตรงได้ | คู่เงินที่จำกัด | ผู้ใช้ในประเทศ |
การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ยังทำการซื้อขาย DAI อย่างจริงจังอีกด้วย คุณสามารถซื้อขายได้บน Uniswap, SushiSwap, Curve เป็นต้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Curve มีความเชี่ยวชาญในการซื้อขาย stablecoin ถึง stablecoin ทำให้เหมาะสมที่สุดสำหรับการซื้อขาย DAI
• ค่าธรรมเนียม: เปรียบเทียบค่าธรรมเนียมการซื้อขายและค่าธรรมเนียมการฝาก/ถอน
• สภาพคล่อง: คุณสามารถซื้อขายได้อย่างรวดเร็วในราคาที่ต้องการหรือไม่?
• ความปลอดภัย: ประวัติการแฮ็กและระดับของมาตรการรักษาความปลอดภัย
• การปฏิบัติตามกฎระเบียบ: ดำเนินการในประเทศอย่างถูกกฎหมายหรือไม่?
• การสนับสนุนลูกค้า: คุณภาพของการสนับสนุนในกรณีที่มีปัญหา
• ความสะดวกในการใช้งาน: อินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่าย
ในเกาหลี คุณสามารถซื้อขาย DAI บน Upbit, Bithumb, Coinone เป็นต้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Upbit นั้นสะดวกเพราะคุณสามารถซื้อ DAI ได้โดยตรงด้วย KRW อย่างไรก็ตาม ปริมาณการซื้อขายอาจต่ำกว่าการแลกเปลี่ยนในต่างประเทศ ดังนั้นจึงควรพิจารณาการแลกเปลี่ยนในต่างประเทศสำหรับการทำธุรกรรมขนาดใหญ่
👥 ชุมชนและระบบนิเวศ DAI ที่กระตือรือร้น
ความลับประการหนึ่งที่ทำให้ DAI ประสบความสำเร็จคือชุมชนที่แข็งแกร่งและกระตือรือร้น ชุมชน MakerDAO ถือเป็นตัวอย่างต้นแบบของการกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจอย่างแท้จริง
ฟอรัม MakerDAO เป็นพื้นที่หลักที่ใช้สำหรับการตัดสินใจที่สำคัญทั้งหมด หัวข้อวาระการประชุมทั้งหมด เช่น การเพิ่มสินทรัพย์ค้ำประกันใหม่ การปรับพารามิเตอร์ของระบบ และการกำหนดกลยุทธ์ระยะยาว จะได้รับการหารือในที่สาธารณะที่นี่ ทุกคนสามารถเข้าร่วมได้ และการตัดสินใจขั้นสุดท้ายจะทำโดยผู้ถือโทเค็น MKR ผ่านการโหวต
ชุมชนโซเชียลมีเดีย ก็กระตือรือร้นเช่นกัน ข้อมูลจะถูกแชร์แบบเรียลไทม์บน r/MakerDAO ของ Reddit แฮชแท็ก #MakerDAO ของ Twitter และบนช่อง Discord และ Telegram ของเรา โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักพัฒนา และนักวิจัยมักเข้าร่วมโดยตรงเพื่อตอบคำถามทางเทคนิค
• ฟอรัม MakerDAO: forum.makerdao.com - การอภิปรายเกี่ยวกับการกำกับดูแลอย่างเป็นทางการ
• Reddit: r/MakerDAO - การอภิปรายผู้ใช้ทั่วไป
• Discord